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Su presencia es benéfica la mayor parte del tiempo, pero en
crisis puede generar inestabilidad
Alta participación extranjera en la banca, nociva para
un país: FMI
Según el organismo está relacionada con bajo crecimiento
económico en naciones avanzadas
Por: Roberto González Amador
Periódico La Jornada
Miércoles 26 de septiembre de 2012, p. 34
Miércoles 26 de septiembre de 2012, p. 34
Un sistema financiero con alta
participación de firmas extranjeras está asociado con malos resultados
económicos para un país, especialmente en tiempos de crisis financieras,
destacó este martes el Fondo Monetario Internacional (FMI).
Las conexiones transfronterizas a través de
bancos extranjeros son benéficas la mayor parte del tiempo, pero durante los
periodos de crisis pueden estar asociadas con inestabilidad o limitar la activa
participación de esos bancos en la economía local, mencionó el organismo, al
dar a conocer dos de los cuatro capítulos de su Informe sobre la
estabilidad financiera mundial, que presentará en su reunión anual del
próximo mes.
En México, el sistema financiero está controlado
mayoritariamente por bancos extranjeros, que poseen 75 por ciento de los
activos y del capital de la banca. El reporte presentado este martes por el FMI
aborda en términos generales lo que llama la posible disyuntiva entre
crecimiento y seguridad en el sistema financiero.
A lo largo de los últimos años, la crisis
financiera mundial ha obligado a los gobiernos a reconsiderar el papel que la
estructura de sus sistemas financieros desempeñan para lograr buenos resultados
económicos, mencionó el reporte.
Tensión financiera
La participación de bancos extranjeros
en el total de bancos de un país está relacionada con bajo crecimiento y alta
volatilidad, según el estudio, que hizo una revisión de 58 sistemas bancarios de
diferentes países en un periodo de 1998 a 2010. Estos resultados están
determinados principalmente por los efectos de la crisis (de 2008-2009), dado
que la relación negativa disminuye cuando se ve el desempeño antes de 2007.
De la misma manera, añade el reporte, una amplia
participación de bancos extranjeros en un momento de crisis está relacionada
con bajo crecimiento económico en países avanzados. Por lo tanto, abunda,
parece ser que la mayor parte de esta relación negativa ocurre en tiempos de
tensión financiera.
El estudio también encontró que los bancos
extranjeros que participan en un país reducen más el crédito, en comparación
con los bancos nacionales, durante un periodo de crisis, aunque esta situación
ocurrió en aquellos países en que tienen una participación pequeña en la
intermediación financiera.
Ninguna estructura financiera es la alternativa
óptima para responder a todas las circunstancias posibles, argumentó el
estudio. Lo que es bueno para China quizá no lo sea para Alemania, y lo que
sirve en Japón puede no funcionar en Estados Unidos, abundó.
Nuestro análisis refuerza la lección que dejó la
crisis en cuanto a que una regulación y supervisión de alta calidad deben estar
a la vanguardia de las iniciativas de reforma, mencionó Laura Kodres, quien
dirige el análisis de la estabilidad mundial en el Departamento de Mercados
Monetarios y de Capital del FMI, en la presentación del estudio, ayer en
Washington.
Se observó que el mantenimiento de coeficientes
más altos de capital/activos dentro de los bancos guarda relación con la
obtención de mejores resultados para la economía. Muchas economías de mercados
emergentes habían establecido el requisito de mantener grandes reservas
financieras antes de la crisis y, como resultado, sus sistemas bancarios soportaron
las turbulencias financieras mucho mejor que los de muchas economías avanzadas.
Sin embargo, más allá de cierto punto, mantener
una gran reserva de capital puede de hecho comenzar a frenar el crecimiento.
Un sistema que sea demasiado seguro puede limitar
la cantidad de fondos disponibles para conceder préstamos, dijo Kodres.
Como un dato que no es comentado en el documento,
en México las autoridades financieras piden a los bancos un capital mínimo de 8
por ciento de sus activos en riesgo, aunque para no ser objeto de una
vigilancia especial lo llevan a 10 por ciento. El sistema bancario en conjunto
tiene un capital de 14 por ciento, arriba del mínimo regulatorio.
COLABORACION: Spiritruso Solitario
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